Latinoamérica cuenta con un enorme potencial de desarrollo del Factoring (representa el 5% del volumen mundial, según FCI) que, apoyándose en el liderazgo mundial de la región en la implantación de la factura electrónica, favorecerá la necesaria inclusión financiera de sus pymes, condición necesaria para lograr un mayor y equilibrado desarrollo socioeconómico.
El 99% de las empresas de Latinoamérica son pymes (más de 800.000 empresas). Sin embargo, su contribución al PIB es de apenas un 25% debido a sus bajos niveles de productividad. El coste de crédito para las pymes puede llegar a duplicar el coste de financiación de las empresas de mayor tamaño, según datos facilitados por la CEPAL –Comisión Económica para América Latina y el Caribe–. De hecho, 1 de cada 3 pequeñas empresas en Latinoamérica identifica el acceso al financiamiento como una restricción para su desarrollo.
Implantación del Factoring en los países latinoamericanos
- Chile: Santiago de Chile es la sede de la Asociación Chilena de Factoring (ACHEF), cuyos miembros suman el 90% del Factoring realizado en el país. Otras empresas no bancarias de Factoring se agrupan en la asociación Empresas de Factoring Chile, A.G. La regulación legal entró en vigor en 2005 y se perfeccionó en 2009, robusteciendo la factura como título ejecutivo.
| Número de empresas de Factoring | 130 |
| Volumen de negocio de Factoring doméstico* | 20.465 |
| Volumen de negocio de Factoring internacional* | 1.779 |
| Volumen total* | 22.244 |
| *En millones de dólares / Fuente: FCI (Factors Chain International) | |
- Colombia cuenta con regulación legal desde 2008.
| Número de empresas de Factoring | 30 |
| Volumen de negocio del Factoring doméstico* | 3.692 |
| Volumen de negocio del Factoring internacional* | 78 |
| Volumen total* | 3.770 |
| *En millones de dólares / Fuente: FCI (Factors Chain International) | |
- Perú empieza a experimentar una pujanza del Factoring (regulado por Ley desde el 2011) a partir 2015, cuando el Ministerio de la Producción convirtió la Factura Negociable en un título valor obligatorio, similar a una letra, pagaré o cheque.
| Número de empresas de Factoring | 9 |
| Volumen de negocio del Factoring doméstico* | 3.539 |
| Volumen de negocio del Factoring internacional* | 134 |
| Volumen total* | 3.673 |
| *En millones de dólares / Fuente: FCI (Factors Chain International) | |
- México: los 18 miembros (14 Instituciones Financieras y 4 Sociedades Financieras de Objeto Múltiple) que integran la Asociación Mexicana de Factoraje Financiero y Actividades Similares, A.C. (AMEFAC) operan el 90% del Factoring del país: 433,807 miles de millones de pesos en el año 2015. La actividad se regula legalmente desde 1990.
- Brasil: donde el Factoring es conocido como “Fomento Mercantil”, inicia su andadura en 1982 con la creación de la Associação Nacional de Fomento Comercial (ANFAC), con cerca de 1.000 asociados y más de 150.000 clientes. Pero ese mismo año, una Circular del Banco Central prohibió la actividad del sector. No fue hasta septiembre de 1988 con la Circular nº 1359 cuando la actividad del Factoring se reinició en el país.
Influencia de la factura electrónica
Para explicar la evolución del Factoring en Latinoamérica es imprescindible hablar de la factura electrónica, debido a que esta herramienta favorece el desarrollo y mayor eficiencia del Factoring:
- A través de los procesos online en tiempo real.
- Con la estandarización y automatización de los procesos de gestión de riesgos.
- Con la integridad de la factura.
- Facilitando la negociación de facturas de menor importe al evitar largos y costosos procesos de verificación.
Latinoamérica es líder mundial en el uso de la factura electrónica y los informes anuales E-Invoicing/E-Billing elaborados por la consultora suiza Billentis sitúan a Latinoamérica como la región más avanzada en la implantación de esta herramienta, al generar más de la mitad del total mundial: 36 billones de facturas en 2017 (lo que supondría un crecimiento del 32% respecto al año anterior). Además, según el informe, en el año 2025 la factura electrónica será el modelo dominante, pese a que hoy apenas alcanza el 10% a nivel mundial.
Algunos ejemplos del liderazgo latinoamericano en la factura electrónica son:
- Chile, país pionero a nivel mundial, donde el 88% de las facturas emitidas son electrónicas (y donde es obligatorio por imperativo legal para todas las empresas desde el 1 de enero de 2018).
- Perú, donde todas las empresas están obligadas a emitir la factura electrónica desde 2018, bajo pena de multa.
- México, donde la factura electrónica ya es obligatoria para las emitidas por el Gobierno a empresas (G2B) y a consumidores (G2C), generando un intercambio anual de 10.000 millones de facturas electrónicas al año en el conjunto de su economía.
- Brasil, donde casi 1,5 millones de empresas emiten ya facturas electrónicas.
En conclusión, el uso y la regulación del Factoring en el mercado LATAM es relativamente reciente. Sin embargo, el volumen de negocio, así como el número de empresas de Factoring están experimentando un rápido desarrollo apoyado en parte en el amplio uso de la factura electrónica.
Si, como recogíamos al principio, las pymes suponen el 99% del total de las empresas y generan el 67% del empleo en Latinoamérica, sólo ayudándolas a superar sus principales escollos (principalmente el acceso a una financiación suficiente y eficaz) podemos esperar una sustancial mejora de la economía regional y del conjunto de su tejido productivo.
